Biz & Pro 뉴스레터 Vol.07 | 중동 전쟁의 세계적 대가 — 호르무즈 해협에서 시작된 글로벌 경제 충격

이미지 출처 : NBC News

언론이 전장 소식에 집중하는 사이, 저자 무가는 더 심대한 충격을 지목한다.
전쟁의 경제적 여파가 상품 시장·식량 시스템·산업 공급망·금융·지정학적 구도를
수년간 재편할 수 있다는 것이다.

2025년 기준 하루 약 2,000만 배럴의 원유와
전 세계 LNG 거래량의 약 20%가 이 해협을 통과했다.
개전 후 브렌트유는 배럴당 120달러를 돌파했고, 해상 보험료 급등으로
대만·중국의 반도체 공장에서 브라질 농장, 한국 제철소에 이르기까지 ‘글로벌 추가비용’이 부과되고 있다.

카타르 라스 라판 허브 차질로 전 세계 헬륨 공급의 약 1/3이 시장에서 사라졌다.
헬륨은 반도체·의료 영상·첨단 기술의 필수 소재로, 장기 차질 시 산업 전반에 심각한 제약이 된다.

요소비료 가격은 한 달 새 약 30% 급등했고, 대두유는 2년 만에 최고치를 기록했다.
북반구 봄 파종기라는 최악의 시기에 겹치며, 수개월 내 작물 수확량 감소가 불가피하다.
청정에너지 전환·항로 변경 물류비 상승·담수화 시설 위협까지 더해져
충격은 에너지를 훨씬 넘어 식량·물·산업 생태계 전반으로 확산 중이다.

호르무즈를 통과한 원유·LNG의 80% 이상이 중국·인도·일본·한국으로 향했다.
일본은 원유의 약 90%를, 한국은 원유의 약 70%를 중동에서 수입하고
그 중 95% 이상이 호르무즈를 경유한다.

인도는 비축 여유가 얇아 가장 취약하다. 에너지 가격 급등이 인플레이션을 자극하고
루피화를 약화시키며 성장을 위협하고 있다.
칠레·폴란드조차 금리 인하 기대를 철회할 만큼 충격의 가격 경로는 전 지구적이다.
이미 부채에 허덕이는 수입 의존국들에게 전쟁은 국제수지 위기로 번지고 있다.

이란은 군사력의 열세를 에너지·해운·민간 인프라 공격으로 만회하며
“전쟁 비용을 국제화”하고 있다.
WEF 2026 글로벌 리스크 보고서가 경고하듯, 현재의 복합 위기에서
차질이 한 주씩 늘수록 회복 비용은 기하급수적으로 커진다.

1973년 오일쇼크→ 프랑스 핵에너지, 1979년 이란혁명→ 일본 에너지 효율 혁신처럼,
이번 위기도 공급망 다각화·비축 확대의 강력한 정책 모멘텀이 될 수 있다.
그러나 구조 전환은 수년이 필요하다. 지금 당장 피해는 조용히 누적되고 있다.

로버트 무가의 3단계 충격 프레임— ① 석유·가스·해운·항공 타격 → ② 인플레이션·산업 비용·식량 안보 압박 → ③ 무역로·투자 결정·정치 안정 위협—은 기업과 정부 리더 모두에게 지금 어느 단계에 있는지를 가늠하는 실용적 분석 도구다.

한국이 원유의 약 70%를 중동에서 수입하고, 중동산 원유의 95% 이상을 호르무즈 단일 경로에 의존하는 구조는 반도체·배터리·석유화학 등 주력 산업의 생산 원가와 직결된다.
헬륨 공급 차질은 반도체 팹 가동에 병목이 되고, 비료 가격 폭등은 글로벌 식량 인플레이션을 통해 내수 소비 심리를 압박할 수 있다.
정부가 100조 원 규모의 안정화 프로그램을 가동한 것은 올바른 방향으로 보이지만, 단기 유동성 처방을 넘어 공급망 다변화라는 구조 처방이 병행되어야 한다.

무가가 지적하는 또 하나의 핵심은 동맹 내 비대칭 피해의 문제다.
미국은 호르무즈 의존도가 낮아 직접적 비용 부담이 적은 반면, 한국·일본·인도 등 아시아 동맹국들이 압도적 경제적 피해를 떠안는 구조는 전후 국제 연대 정치에 균열을 낼 수 있다.
양자 및 다자간 국제 공조 채널에서 에너지 안보 의제를 더 전략적으로 다루고, 피해 공유 메커니즘을 선제적으로 논의해야 할 필요성이 커지고 있다.

역사적 교훈도 살펴보아야 한다.
1973년·1979년 유가 충격이 각각 핵에너지·에너지 효율 혁신을 이끌었듯, 이번 위기는 에너지·식량·핵심 소재 공급망 전반의 다각화와 비축 강화를 가속할 강력한 정책 모멘텀이다.
단, 구조 전환은 수년의 시간이 필요하다.
지금 당장은 단기 대응 — 대체 공급처 확보, 원자재 헤지 전략 점검, 유동성 버퍼 확충 — 이 필요하다.

기업 리더라면 지금 아래 사항을 재검토할 필요가 있다.

정부 리더라면 에너지 안보 거버넌스를 국가 전략경제 의제로 격상시키고, WEF 2026 글로벌 리스크 보고서가 최우선 단기 위험으로 지목한 ‘지경학적 대결’에 맞춘 범부처 대응 체계를 즉각 점검할 필요가 있어 보인다.